Smoothing - Geglätteter Zuwachs
With Profit Funds
Das Konzept With-Profit ist erstmals gegen Ende des 18. Jahrhunderts entwickelt worden. Viele With-Profit Funds sind mittlerweile über 100 Jahre alt. Das With-Profit Konzept basiert auf dem Prinzip der Investition in Aktien, Anleihen oder Schuldverschreibungen, Immobilien sowie aus Cash Fonds.
Danach wird die Performance dieser Vermögen durch ein System langfristig geglättet, bei dem in guten Jahren Reserven gebildet werden, von denen dann in schlechten Jahren Ausschüttungen erfolgen.
Das britische With-Profits-System basiert auf Pools mit einem sogenannten garantiertem Wertzuwachs. Mit diesem Instrument wird das Anlagevermögen Ihrer Lebensversicherung optimal und sicher verwaltet.
Die Pools mit garantiertem Wertzuwachs sind durch ein bestimmtes Merkmal gekennzeichnet
Geglätteter Wertzuwachs - das Smoothing
Beim „Smoothing” (Glätten) ist das Ziel, die direkten Auswirkungen der Schwankungen der Börsenmärkte auf die Kapitalanlage zu reduzieren, trotzdem von den höheren Ertragschancen zu profitieren.
Das Volumen der erfolgreichen With-Profits, daß im Regelfall nur über den Erwerb einer Lebensversicherungspolice erhältlich ist, beläuft sich auf geschätze 300 Mrd. £.
Durch Glättung der Schwankungen ( Volatilität ) kann sowohl eine höhere als auch eine niedrigere Wertentwicklung als die ungeglättete, zugrunde liegende Performance erzielt werden.
Nicht alle Reserven werden verwendet, um die Performance zu „glätten”. Ein Teil des Überschusses wird dem Schlussbonus auch Fälligkeitsbonus zugeteilt, der bei Ablauf des Anlagezeitraums, bei Tod der maßgeblichen versicherten Person sowie bei Auszahlungen, die gemäß den Sonderbestimmungen des Pools beantragt wurden, gezahlt wird.
